Контакты

Выдача КТ-документа

Экспортная торговля

Вид груза

Дата проведения завершающей операции

Растаможивание груза

Процедуры платежной системы

Экономическая информатика.

Система управления

Бизнес-процесс

Повышение производительности

Блок Планирование мощностей

Реквизиты

Организационно-экономическая сущность задачи

Решение задачи средствами MS ExceP

Карта сайта

Наименование поставщика

Фильтрация и группирование данных.

Мнемоническая система

Решение задач с помощью реляционных баз данных

Доступ на основе архитектуры сети вида клиент — сервер

Предметная ориентированность ХД

Метод проверки структуры кода

АРМ работника офиса

Документооборот

Методы и средства защиты информации в ИС

Степень определенности

Траектория развития предприятия

Решения с помощью деревьев целей

Типовая система ERP

Книга экономическая теория

Книга экономика

Книга финансы

Книга предпринимательство

Книга менеджмент

Книга маркетинг и реклама

Книга коммерция и продажи

Книга банки,деньги,кредит

Книга бизнес

Видео

Открыть длинную позицию

Проведение статистических операций

Десять тысяч обезьян

Индекс случайного блуждания (random walk index, rwi)

Долгосрочный индекс случайного блуждания

Торговля совершается умеренно активно

Прямолинейные проекции

Индикатор диапазона

Построение стратегии, основанной на анализе индикатора диапазона

Темпы изменений

График цены, и линия относительной силы

Чарльз Д. Киркпатрик

Графики Ренко

Сентиметр

Полное отсутствие корреляции

Ценовые индексы фондового рынка

Торговая система следящего разворота

Новости

КОРЗИНА

О большей волатильности

Приводим формулу вычисления проекции ценового диапазона по методу Апшоу (Upshaw s Home On The Range Price Projection Method, HOTR) на языке MetaStock . Mov — скользящее среднее; L — годовой минимум; H — годовой максимум; 20 — число лет в скользящем среднем; S — символ для обозначения ПСС; Stdev — стандартное отклонение.   Данная формула содержит всю информацию, необходимую для проведения вычислений по методу Апшоу. Согласно ее результатам, за 20 лет — с 1980 по 2000 — годовые минимумы промышленного индекса Доу - Джонса составили в среднем 79,6 проц. от годовых максимумов. Стандартное отклонение для этого периода равно 6,2 процентного пункта. Данные величины оставались достаточно стабильными в течение 42-летнего периода с 1958 по 2000 годы. Подобная формула может быть применена для вычислений на любых временных отрезках для любых финансовых инструментов. Так, заменив 20 лет на 99 лет, мы получим для периода с 1901 по 2000 годы следующий результат: минимумы промышленного индекса Доу - Джонса составляют 76,3 проц. от максимумов; стандартное отклонение для этого периода — 10,4 процентного пункта. Более широкий диапазон и более высокие стандартные отклонения говорят о большей волатильности, характерной для рынка 1920-х - 1930-х годов. Формулы такого типа являются удобным аналитическим инструментом проецирования ценовых диапазонов. Как только устанавливается вероятный годовой максимум или минимум, аналитик может без труда проецировать противоположную границу диапазона — ему достаточно просто подставить нужные цифры в готовое выражение. Метод Апшоу в слегка модифицированной форме применим и для прогнозирования цены закрытия конца года — тип прогноза, чрезвычайно популярный среди аналитиков. Последняя цена закрытия года должна в этом случае быть разделена на цену закрытия предшествующего года. Затем полученное отношение умножается на 100 для перевода в проценты. Подсчи-тывается ПСС длиной п периодов данной процентной величины и определяется ее стандартное отклонение. Годовое изменение цены закрытия большую часть времени будет проводить в интервале, определенном одним стандартным отклонением от среднего изменения цены за прошедшие п периодов. Приводим ниже формулу на языке программы MetaStock , использующую только значения цен закрытия. Periods —количество лет, выбранных для исследования (их величина может варьироваться от 1 до 999; значение, установленное по умолчанию, равно 10, поскольку 10 лет — стандартный срок измерения эффективности инвестиций); С —цена закрытия, a Ref(C,-l) — цена закрытия предшествующего периода. Для периода с 1997 по 2000 годы годовые темпы изменения промышленного индекса Доу - Джонса, усредненные за последние 10 лет, составили 16 проц. — крайне высокое значение, ранее отмеченное в истории лишь однажды, в 1928 году. Заметим, что среднее значение изменений цены закрытия индекса Доу - Джонса за период в 99 лет равно всего 8 проц. . Таким образом, темпы роста цены в два раза (или на 100 проц. ) превысили свои средние показатели. Стандартное отклонение для скользящего десятилетнего периода с 1991 по 2000 годы составило около 12 процентных пунктов, что гораздо ниже, нежели среднее за последние 89 лет значение, равное 20. Заметим, что исторический диапазон значений стандартных отклонений ограничен уровнями 38 процентных пунктов сверху и 10 процентных пунктов снизу. Таким образом, в исследуемый период волатильность опустилась на 40 проц. ниже среднего. Итак, наша формула показывает, что за последние 100 лет промышленный индекс Доу - Джонса в среднем рос ежегодно на 8 проц. ; нормальный диапазон годового изменения индекса располагался в границах от -12 проц. до плюс 28 проц. ; величина одного стандартного отклонения равнялась 20 процентным пунктам. Реальность, между тем, далеко не всегда подтверждает прогнозы, сделанные на основе статистически верных, однако по существу наивных рассуждений. Пример тому — описанное выше поведение индекса Доу - Джонса, который в последнее время изменяется со скоростью, весьма далекой от средней.

Гипотеза случайного блуждания Десять тысяч обезьян Индекс случайного блуждания (random walk index, rwi) Долгосрочный индекс случайного блуждания Торговля совершается умеренно активно Прямолинейные проекции Индикатор диапазона Построение стратегии, основанной на анализе индикатора диапазона Темпы изменений  Анализ относительной силы