Отбор акций

Отбор акций для Списка 1 проходил в соответствии со следующими тремя критериями: высокая относительная сила цены, высокий относительный рост прибыли компании, сильный график цены. В январе 1999 года Киркпатрик начал Список 2, который к 31 декабря 2000 года показал прибыль, равную 137,3 проц. , притом что S and P 500 вырос за это время на 7,41 проц. , a Value Line Geometric упал на 9,99 проц. . Для Списка 2 не отмечено ни одного падающего года, в то время как S and P 500 падал один год, a Value Line Geometric — два года. Отбор для Списка 2 тоже проводился в соответствии с тремя критериями: высокая относительная сила цены, высокий рост прибыли компании и низкое отношение PS (ценапродажи).

Список 2 заметно опередил Список 1, который за тот же двухлетний период с 1999 по 2000 год получил прибыль в размере 75,19 проц. Расчеты Киркпатрика не учитывают дивиденды и затраты на проведение трансакций. Оба списка еженедельно печатаются в Kirkpatrick s Institutional Market Strategist (Kirkpatrick and Company, Inc.). Список 2 с 1999 года стал дополнением Списка 1, который продолжают вести, как и прежде. Для Списка 1 критерий сильной графической модели на графике был принят в качестве стоп-сигнала при отрицательном движении цены, однако проведенное позже независимое тестирование простых графических моделей показало, что этот критерий не улучшает результативность Списка 1.

Именно поэтому в Списке 2 был выдвинут новый критерий, служащий для снижения риска, а именно: выбирались только те акции, которые торговались с низкими отношениями PS (цена продажи). За два года проведенного в реальном времени тестирования Список 2 продемонстрировал следующие три преимущества по сравнению со Списком 1: для Списка 2 волатильность портфеля сократилась почти вдвое, бета портфеля стабильно находилась ниже единицы; бета Списка 1 часто приближалась к двум; оборот уменьшился, а период держания акций увеличился почти в два раза (до года и более) для Списка 2; период держания акций Списка 1 составляет 22 недели; размер портфеля Списка 2 оказался в несколько раз меньше, а значит, позволял работать с большей гибкостью: Список 2 включал от 5 до 15 акций, количество акций в Списке 1 доходило до 80.

Каждая цена на акцию получала свой рейтинг относительной силы, в зависимости от величины которого она располагалась в ряду других цен. Отношения текущих цен и их экспоненциальных скользящих средних длиной 26 недель выстраивались в порядке убывания относительной силы. Сильнейшая акция обладала, таким образом, рейтингом относительной силой, равным 99 проц. ; рейтинг относительной силы наиболее слабой акции был равен 0. Недельной ценой закрытия считалась цена закрытия каждого четверга.

График цены, и линия относительной силы С точки зрения Шоу Чарльз Д. Киркпатрик Моментум-стратегии Извлекайте выгоду из скорости цены Для каждой акции определялся относительный рост Индекс относительной силы Применение отношений Не активная торговля Движение кумулятивного капитала

Новости

Презентация новой экономической программы

В первые дни Нового 2011 года в Польше прошла презентация новой экономической программы, которая была разработана известными европейскими экономистами. Данная программы упрощает и облегчает многие экономические операции ...

подробнее >>>

30.12.2010 12:48
С Новым годом! С Новым счастьем! (видео)
Поздравляем всех с наступающим Новым годом! Счастья, здоровья, удачи, успеха в Новои 2011 году!!!

подробнее >>>

23.12.2010 16:59
Экономика и информатика

Экономика и информатика являются одними из самых популярных областей изучения в последнее время. Ведь при выборе специальности, выпускники школ чаще всего отдают предпочтение именно экономическим или информационным специальностям ...

подробнее >>>

все новости...

подписаться на RSS

Баннеры